استراتيجية خيارات سفكسي

إعادة النظر في استراتيجية سفكسي (ولماذا أحب سفكسي على فس)
9 سبتمبر 2018.
في أكتوبر 2018 مع تراجع السوق، وضعت استراتيجية لكسب المال شراء خيارات دعوة سفكسي. للحصول على ما يصل إلى سرعة، وقراءة الجزء 1 والجزء 2.
كما أوصي التحقق من التداول درت & # 8230؛ أنا فقط وجدت هذا الموقع اليوم وربما يكون واحدا من أفضل المواقع على استراتيجيات التداول الخيار مؤشر، مع الآلاف من باكتستس.
أحد الأسباب التي تجعلني أحب الذهاب لفترة طويلة سفكسي على تقصير فس هو لأنك لا & # 8217؛ تفقد كل ما تبذلونه من الاستثمار إذا كنت & # 8217؛ خطأ. شراء فس يضع أو تقصير فس يمكن أن يسبب خسارة كاملة & # 8211؛ أو حتى أكثر إذا كنت & # 8217؛ قصيرة & # 8211؛ ولكن شراء سفكسي قد ينطوي فقط على خسارة 50٪ في أسوأ. و & # 8217؛ نادرا ما يكون أسوأ من ذلك. ثانيا، المكاسب التي تستمر طويلة سفكسي (وابن عمه الرابع عشر) يمكن أن يكون أكبر بكثير وأسرع من تقصير فس.
على سبيل المثال، إذا كان فس عند 30 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فسوف تبلغ قيمته 10،000 دولار أمريكي (فس) (حوالي 333 سهم) ويغلق السعر إلى 15 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فقد حققت 5 آلاف دولار أمريكي (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). ولكن إذا كنت & # 8217؛ طويلة 10k سفكسي $ 10، سوف سفكسي مضاعفة (المقابلة فس تسقط في نصف) وسيكون لديك $ 10k الربح المحتمل، الذي هو أفضل من الواضح. طريقة واحدة للتغلب على هذا هو للحفاظ على إضافة إلى الخاص بك فس قصيرة على الطريق إلى أسفل، ولكنه يتطلب بعض العمليات الحسابية لمعرفة كم فس إضافة على فترات ثابتة السعر، والتي أنا & # 8217؛ م كسول جدا للقيام به الآن. ولكن في سوق تتحرك بسرعة مع الثغرات، إضافة إلى قصيرة الخاص بك قد لا يكون ممكنا.
أما بالنسبة لاستراتيجيتي، فإن سفكسي تضاعفت تقريبا منذ أكتوبر 2018، لكنها انخفضت بنسبة 50٪ من 98 $ إلى 49 $. ارتفع فيكس يصل إلى 53 ومنذ ذلك الحين انخفض إلى 25.
(اضغط للتكبير)
كما ناقش في الجزء 2، فإن خصائص السجل للتذبذب هي الركل، وهذا يعني أن انخفاض الأسعار اللاحقة في سبس / سبي أرين & # 8217؛ مما تسبب في طفرات كبيرة في التقلب. يمكن أن يحقق السوق مستويات منخفضة جديدة، ولكن فيكس فازت بالدولار مرة أخرى ما لم يكن هناك آخر عام 2008. وهذا يعني أن الوقت قد حان لشراء سفكسي على الانخفاض، حيث يبدو سفكسي أن يكون منيع لانخفاض الأسعار في المستقبل المقدمة سبس لا يسقط كثيرا جدا بسرعة كبيرة.
إذا كان لديك حساب بقيمة 30 ألف دولار، أوصي بوضع 15 ألف دولار (50٪) في سفكسي بسعر 47 دولارا (سعر الإغلاق اعتبارا من 9/9/2018)، وفقا لاستراتيجيتي. عندما مضاعفة تأخذ بعض الأرباح (والتي سيتم تحديثها في وظيفة في المستقبل عندما يحدث ذلك).
للحصول على 15000 $، وشراء 3 في عمق في المال 25 يناير 2018 سفكسي يدعو إلى 22 $ لكل منهما، 6600 $ المجموع. الدلتا هي 0،91، وهي قريبة جدا من امتلاك الأسهم مباشرة. ما هو عظيم في عميق في المال هو كنت على نحو فعال شراء سفكسي في نصف السعر في حين التقاط كل الاتجاه الصعودي، وتوفير 450 $ من القيمة الخارجية. كما هو مبين باللون الأصفر، 25 $ 2018 سفكسي يدعو:

استراتيجية خيارات سفكسي.
دور مزودي السيولة في ...
استراتيجية خيارات سفكسي أفضل مؤشر للرسم البياني اليومي الرسم البياني.
آخر الأخبار العاجلة والتحليلات على بروشاريس قصيرة فيكس قصيرة الأجل الآجلة إتف (سفكسي).
بروشاريس قصيرة الأجل فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل تسعى إتف إلى تحقيق نتائج استثمارية يومية، قبل الرسوم والمصاريف التي تتوافق مع معكوس (-1x) من الأداء اليومي لل. بروشاريس قصيرة الأجل فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل تسعى إتف إلى تحقيق نتائج استثمارية يومية، قبل الرسوم والنفقات، التي تتوافق مع معكوس (-1x) من الأداء اليومي لل.
العمل الحي هو أكثر من علامة التبويب بلوق، ولكن قد تكون مهتمة في بعض من أكثر الوظائف شعبية لقد كتبت على مدى السنوات الأربع الماضية. تعلم ما هي جديدة خيارات كبو ويكليس متاحة للتداول 28/07/2017 · سيث الذهبي: تقصير فيكس المنتجات لأرباح ماكس. // استراتيجيات التداول تقلب الأسهم استراتيجية أوفكسي تفيكس فس نظام البيع القصير كونتانغو.
خطوط الاتجاه الفوركس بدف.
كبو تداول الخيارات على إكسهانج المنتجات المتداولة (إيتبس). تعرف على كبو إيتبس التي هي أسهم الثقة التي تملك محافظ الأسهم مصممة لتتبع عن كثب. فيكس العقود الآجلة بيانات التداول فكس، زيف، أوفكسي، تفيكس التقلب التاريخياستراتيجيات الاختبار لقد تم تقييم مؤشراتنا بشكل شامل في ظل ظروف السوق المختلفة لتوفير رؤية لا مثيل لها. أعرف أكثر.

إستراتيجية خيارات سفكسي
فقط عن أي شخص ينظر إلى الرسم البياني متعدد السنوات لصندوق تقلب طويل مثل باركليز 'فكس قد فكر في اتخاذ الجانب الآخر من التجارة. بروشاريس 'سفكسي هو صندوق المتداول تبادل (إتف) الذي يسمح لك الرهان ضد الأموال مثل فس مع تجنب بعض القضايا المرتبطة قصيرة مباشرة.
أن يكون لديك فهم جيد لكيفية سفكسي يعمل (الاسم الكامل: بروشاريس قصيرة فيكس قصيرة الأجل الآجلة إتف) تحتاج إلى معرفة كيفية التداول، وكيف يتم تأسيس قيمتها، ما يتتبع، وكيف بروشاريس يجعل المال معها.
سفكسي يتداول مثل الأسهم. ويمكن شراؤها، أو بيعها، أو بيعها في أي وقت قصير في السوق مفتوحة، بما في ذلك فترات ما قبل السوق وفترة ما بعد السوق. ومع متوسط ​​حجم التداول اليومي البالغ 8 ملايين سهم، فإن سيولة الشركة ممتازة، كما أن سعر العطاءات / الطلب هو بضعة سنتات. سفكسي لديه خيارات المتاحة على ذلك، مع خمسة أسابيع من ويكليس والإضرابات في 50 سنتا الزيادات. مثل الأسهم، يمكن تقسيم أسهم سفكسي أو عكس الانقسام، ولكن على عكس فس (مع 4 انقسامات عكسية منذ إنشائها) سفكسي قد فعلت ثلاثة 1: 2 الانشقاقات لتحقيق سعره وصولا الى مستويات التداول الأمثل. على عكس باركليز فس، سفكسي ليس على الجحيم ركوب إلى الصفر. سفكسي يمكن تداولها في معظم إيراس / روث إيرا، على الرغم من وسيط الخاص بك سوف تتطلب منك أن توقع إلكترونيا التنازل الذي يوثق المخاطر المختلفة مع هذا الأمن. ولا يسمح بتقصير أي أمن في الجيش الجمهوري الايرلندي.
كيف يتم تحديد قيمة سفكسي؟
على عكس الأسهم، امتلاك سفكسي لا تعطيك حصة من شركة. لا توجد مبيعات، لا تقارير ربع سنوية، لا الربح / الخسارة، لا نسبة بي، وليس هناك احتمال للحصول على أي وقت مضى توزيعات الأرباح. نسيان القيام تحليل النمط الأساسي على سفكسي. في حين كنت في ذلك ننسى تحليل نمط التقنية أيضا، فإن سعر سفكسي لا يقودها العرض والطلب، بل هو ذيل صغير على متوسطة الحجم فيكس الآجلة الكلب، والتي هي نفسها التي تهيمن عليها خيارات سبس (القيمة الاسمية & غ؛ 100 مليار دولار أمريكي). يتم تحديد قيمة سفكسي من قبل السوق، ولكنها ترتبط ارتباطا وثيقا بالنسبة المئوية اليومية للتحركات لعكس مؤشر (S & أمب؛ P فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل تم) التي تدير محفظة افتراضية تحتوي على العقود الآجلة فيكس مع اثنين من انتهاء الصلاحية المختلفة. كل يوم منهجية منهجية تحدد مزيج جديد من العقود الآجلة فيكس في المحفظة. على أساس يومي يتحرك سفكسي في الاتجاه المعاكس للمؤشر، على سبيل المثال، إذا كان المؤشر (شريط سبفسبيد) يتحرك صعودا 0.3٪، ثم سفكسي سوف ينخفض ​​بدقة بنسبة 0.3٪. تحتوي هذه المشاركة على مزيد من المعلومات حول كيفية عمل الفهرس نفسه. ويحافظ المؤشر على مؤشرات S & أمب؛ P داو جونز. وكما هو الحال مع جميع صناديق التداول المتداولة، فإن القيمة النظرية لسهم سفكسي هي مجرد قيمة الدولار للأوراق المالية والنقدية التي تحتفظ بها حاليا مقسومة على عدد الأسهم القائمة. وتنشر هذه القيمة النظرية كل 15 ثانية كقيمة "مؤشرا لحظيا" (إيف). ياهو المالية تنشر هذا الاقتباس باستخدام ^ سفكسي-إيف شريط. يتم نشر قيمة نهاية اليوم كصافي قيمة الأصول. يتم احتساب صافي قيمة الأصول في الساعة 4:15 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وليس وقت إغلاق السوق المعتاد من 4:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، لأن فيكس العقود الآجلة دون & # 8217؛ t يستقر حتى 4:15. إذا كانت قيمة التداول ل سفكسي تختلف كثيرا عن تجار الجملة القيمة إيف تسمى المشاركون المصرح لهم (أبس) سوف تتدخل عادة لتقليل هذا الاختلاف. إذا سفيكسي يتداول بما فيه الكفاية تحت المؤشر أنها تبدأ شراء كتل كبيرة من سفكسي-الذي يميل إلى دفع السعر، وإذا كان التداول فوق أنها سوف قصيرة سككسي. و أبس لديها اتفاق مع بروشاريس التي تسمح لهم للقيام بهذه المناورات التصالحية في الربح، لذلك هم متحمسون للغاية للحفاظ على تتبع سفكسي في حالة جيدة.
سفكسي يجعل عصير الليمون من الليمون. الليمون، في هذه الحالة، هو مؤشر S & أمب؛ P فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل التي تحاول تتبع مؤشر فيكس ® كبوي-مؤشر السوق تقلب بحكم الأمر الواقع. لسوء الحظ، فإنه ليس من الممكن للاستثمار مباشرة في فيكس، وبالتالي فإن أفضل حل المقبل هو الاستثمار في العقود الآجلة فيكس. هذا الحل "الأفضل المقبل" اتضح أن تكون فظيعة حقا مع متوسط ​​خسائر 5٪ شهريا. راجع هذه المقالة للمخططات حول كيفية تغير عامل الاضمحلال هذا بمرور الوقت. لمزيد من المعلومات عن سبب هذه الخسائر انظر "تكلفة كونتانغو". هذا الوضع يبدو وكأنه حلم الباعة قصيرة، ولكن العقود الآجلة فيكس تذهب في بعض الأحيان على المسيل للدموع، وتحويل العالم البائعين قصيرة إلى شيء دانتي نقدر. أكثر من مرة (75٪ إلى 80٪) سفكسي هو صانع السمسم الحقيقي وبقية الوقت الذي يتخلى عن الكثير من قيمته في بضعة أسابيع - الانسحاب من 80٪ ليست لم يسمع بها. يظهر الرسم البياني أدناه سفكسي من 2004 باستخدام القيم الفعلية من أكتوبر 2018 إلى الأمام والقيم المحاكاة قبل ذلك.
افهم أن سفكسي لا تنفذ رقما قياسيا حقيقيا من فهرس التتبع. بدلا من ذلك، فإنه يحاول تتبع -1X النسبة المئوية معكوس المؤشر على أساس يومي. للحفاظ على هذا السلوك -1X يجب على الصندوق إعادة التوازن / إعادة تعيين استثماراتها في نهاية كل يوم. للحصول على مثال مفصل لكيفية عمل هذه إعادة التوازن انظر "كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة والمعكوسة؟" هناك بعض الأسباب الجيدة جدا لإعادة التوازن هذه، على سبيل المثال، يمكن أن قصيرة قصيرة يحقق فقط على الأكثر 100٪ كسب ورافعة مالية صحيح أن نادرا ما يكون -1X (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، انظر "عشرة أسئلة حول البيع القصير"، من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر سفكسي من 600٪ منذ إنشائه، ويقدم بأمانة حركة مئوية يومية قريبة جدا من -1X من مؤشره (.SVXY و قد يبدو أن األموال مثلها) زيف (قد تعاين من سحب التقلب، وإذا تحرك املؤرش حول الكثري ثم ينتهي يف نفس املكان سوف يفقد سفسكسي القيمة، ، ولكن كما ذكرت سابقا، السراويل الحقيقية لديها مشاكل أخرى، وحتى مع تقلب السحب إعادة تعيين الأموال اليومية لا دائما الأداء الضعيف. إذا كان المؤشر الأساسي يتجه لأسفل، فإنها يمكن أن تقدم أفضل من الأداء التراكمي -1X. الرسم البياني أدناه يوضح النسبية أداء سنة واحدة من سفكسي وبداية قصيرة حقيقية مع 1K $ استثمرت في يناير 2018 حتى 2018.
كيف بروشاريس كسب المال على سفكسي؟
يجب أن يكون صندوق التجارة إكسهانج مثل سفكسي صراحة الأوراق المالية المناسبة أو مقايضات مكافئة مطابقة المؤشر أنه يتتبع. بروشاريس يفعل وظيفة لطيفة جدا لتوفير الرؤية في تلك المواقف. وتبين علامة التبويب "ديلي هولدينغز" على موقعها الإلكتروني عدد العقود المستقبلية فيكس. ونظرا لطبيعة الصندوق -1X، فإن القيمة الاسمية لعقود العقود الآجلة فيكس ستكون قريبة جدا من القيمة السلبية لصافي "الأصول / النقدية الأخرى" للصندوق. بروشاريس بجمع رسوم المستثمرين اليومية على الأصول سفكسي ل. يتم احتساب الرسوم كرسوم سنوية بنسبة 0.95٪، ولكن يتم تنفيذها بطرح 0.95 / 365 من النسبة المئوية من قيمة كل سهم في كل يوم تقويم. وباستخدام الأصول الجارية بمبلغ بليون دولار، يصل هذا الرسم إلى حوالي 9.5 مليون دولار سنويا. وينبغي أن يكون كافيا لتكون مربحة، ولكن أظن أن نموذج الأعمال بروشاريس "يتضمن الإيرادات من أكثر من مجرد رسوم المستثمر. الصناديق المتداولة في البورصة مثل سفكسي تعوض تكاليف المعاملات بطريقة غير شفافة. وتخصم تكاليف المعاملات من الرصيد النقدي للصندوق مما يؤدي إلى تباطؤ بطيء في قيمة الصندوق الرابع من القيمة النظرية للمؤشر الذي يرتبط به. وهذا يختلف عن النهج الذي تستخدمه إكسهانج ترادد نوتس (إتن)، وتعادل قيمتها النظرية مباشرة بتحركات الفهرس نفسه، وبالتالي يجب على مصدري إتن دفع تكاليف المعاملات بطرق أخرى (على سبيل المثال، من رسم المستثمر السنوي، أو رسوم صريحة أخرى). وفي حالة سفكسي، بلغ متوسط ​​رسوم المعاملة الخفية حوالي 0.28٪ سنويا. قد تحتوي هذه الجملة على فكرة واحدة عن نموذج عمل بروشاريس من نشرة سفكسي & # 8217؛
"يجوز االحتفاظ بجزء من كل أصول صندوق فيكس نقدا و / أو سندات الخزانة األمريكية أو أوراق مالية الوكالة أو غيرها من األوراق المالية قصيرة األجل ذات جودة ائتمانية قصيرة األجل أو أوراق مالية مماثلة) مثل أسهم صناديق أسواق المال واتفاقيات إعادة الشراء المضمونة . "الأوراق المالية للوكالة هي أمور مثل سندات فاني ماي. وتضربني فئة اتفاقيات إعادة الشراء المضمونة كمكان حيث قد يكون بروشاريس أفضل بكثير من أسعار سوق المال. مع سفكسي حاليا قادرة على استثمار حوالي 250 مليون $ وهذا يمكن أن يكون دخلا كبيرا للدخل. أنا متأكد من جانب واحد من سفكسي هو صداع بروشاريس. وتتطلب إعادة البناء اليومية إعادة توظيف استثماراتها في نهاية كل يوم، وتتناسب الاستثمارات المطلوبة مع النسبة المئوية للتحرك في اليوم ومقدار الأصول المحتفظ بها في الصندوق. تحتفظ سفكسي حاليا بمبلغ 280 مليون دولار في الأصول، وإذا تحركت سفكسي بنسبة 10٪ في اليوم (التحرك اليومي السلبي للسجل هو -24٪، التحرك الإيجابي +18٪)، يجب على بروشاريس أن تلتزم بمبلغ إضافي قدره 28 مليون دولار (10٪ من 280 مليون دولار) من رأس المال في ذلك المساء. إذا سفكسي ينخفض ​​10٪ في اليوم التالي، ثم مطلوب آخر 25 مليون $ ضخ رأس المال.
لن تكون سفكسي على أي أسوأ قوائم إتف مثل باركليز 'فس، ولكن ميلها للتخفيضات الدراماتيكية (على سبيل المثال 69٪ في الإطار الزمني 2018/2018) سوف يبقيه خارج معظم حافظات الناس. لا يمكن للكثيرين منا التعامل مع الإجهاد العاطفي من الاستمرار في موقف مع خسائر فادحة، على الرغم من أن الاحتمالات تدعم انتعاش في نهاية المطاف.
وقد دفعت المكاسب العاكسة للتذبذب العكسي في عامي 2018 و 2017 أصول سفكسي & # 8217؛ بعد فس & # 8217؛ ق ولكن سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف تذهب السنوات القليلة المقبلة. أظن أننا سوف نرى بعض الدماء عندما يعيد الناس اكتشاف التقلب القصير يمكن أن يكون متقلبا جدا في حد ذاته.
الوظائف ذات الصلة.
شكرا جزيلا لك على عملك.
في الوقت الحاضر، هناك حوالي أكثر من 1B $ الأصول ل سفكسي.
شكرا بيتر. أنا دون & # 8217؛ ر تحديث هذا في كل وقت، ولكن كان رقم بلدي قديمة جدا. أظن أن الكثير من الناس سوف يحصلون على حرق خلال ارتفاع التذبذب الكبير المقبل.

المشاركات الموسومة & # 8216؛ سفكسي & # 8217؛
قائمة الخيارات التي التجارة بعد ساعات (حتى 4:15)
الثلاثاء، 31 مايو، 2018.
منذ بعض الوقت، لاحظت أن قيمة بعض محافظنا آخذة في التغير بعد أن أغلقت سوق الأسهم الأساسية. ومن الواضح أن قيمة الخيارات آخذة في التغير بعد إغلاق التداول في الساعة 4:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة. فعلت بحث غوغل للعثور على قائمة من الخيارات التي تداولت بعد ساعات، وخرج فارغة تماما. ولكن الآن لقد وجدت القائمة، وسوف تقاسمها معك فقط في حال كنت تريد أن تلعب لمدة 15 دقيقة إضافية بعد إغلاق التداول كل يوم.
قائمة الخيارات التي التجارة بعد ساعات (حتى 4:15)
بما أن قيم الخيار مشتقة من سعر المخزون الأساسي أو إيتب (منتج المتاجرة في إكسهانج)، بمجرد توقف التداول الأساسي، يجب ألا يكون هناك سبب للخيارات لمواصلة التداول. ومع ذلك، يتم تداول المزيد والمزيد من الانفاق في الوقت الراهن في ساعات ما بعد ساعات قليلة، والخيارات تستمر التداول أيضا، على الأقل حتى 4:15 إست.
تتداول الخيارات للرموز التالية بعد 15 دقيقة من إغلاق التداول & # 8211؛ دبا، دب، دبك، دبو، ديا، إفا، إيم، غاز، إوم، إون، إو، إوف، جيك، كب، كري، مدي، ملبن، مو، ندكس، أوف، أويل، كق، سلك، سبي، سفكسي، أونس، يوب، أوفكسي، فيكس، فيكسي، فس، فكس، شب، زلب، شل، زلف، شلي، زلك، زلب، زلو، زلف، زلي، شم، زرت.
معظم هذه الرموز (غالبا ما تكون خاطئة) تسمى صناديق الاستثمار المتداولة (إكسهانج ترادد فوندز). في حين أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة، والكثير ليست - السيارات ذات الصلة تقلبات السوق ذات الصلة حماية - فس هو في الواقع إتن (تبادل تبادل ملاحظة). وهناك طريقة أفضل للإشارة إلى هذه القائمة هي استدعاء منتجات التبادل المتداولة (إيتبس).
يجب استخدام الحذر عند التداول في هذه الخيارات بعد الساعة 4:00. من تجربتي، العديد من صناع السوق الخروج من الكلمة بالضبط في 4:00 (حجم منخفض عموما بعد ذلك الوقت وليس دائما يستحق التسكع). وبناء على ذلك، تميل نطاقات الخيارات - الطلب إلى التوسع بشكل كبير. وهذا يعني أنك أقل عرضة لتكون قادرة على الحصول على أسعار لائقة عند التجارة بعد 4:00. في بعض الأحيان قد يكون من الضروري، إذا كنت تشعر أنك أكثر عرضة لفتح فجوة في اليوم التالي مما كنت ترغب في أن تكون.
خيار اللعب مصممة لجعل 68٪ في شهر واحد.
الاثنين، 14 ديسمبر، 2018.
في الأسبوع الماضي، فيكس، ما يسمى "مؤشر الخوف" ارتفع بنسبة 65٪ ليغلق عند 24.39. وكانت هذه هي المرة العاشرة التي تحرك فيها أكثر من 20 في السنوات الثلاث الماضية. وفي 9 من تلك المناسبات العشر، انخفض فيكس إلى أقل من 20 في أقل من 10 أيام، وفي الحالة الأخرى (21 أغسطس 2018)، استغرق الأمر 40 يوما لتراجع إلى ما دون 20. اليوم أود أن أقول لكم عن التجارة أنا صنع اليوم من شأنها أن تجعل 68٪ في شهر واحد إذا استمر هذا النمط هذه المرة.
خيار اللعب مصممة لجعل 68٪ في شهر واحد.
وكان الأسبوع الماضي سيئة بالنسبة للسوق. وانخفض مؤشر S & أمب؛ P 500 سهم تعقب (سبي) 7.74 $ ليغلق عند 201.88 $، بانخفاض 3.7٪ للأسبوع. أغلقت سبي خارج 2018 في 205.54 $ وبدأت في 2018 في 206.38 $، لذلك إذا إغلاق الأسبوع الماضي يحمل لمدة أسبوعين آخرين، فإن السوق يسجل خسارة السنة التقويمية للمرة الأولى منذ عام 2008.
على ما يبدو، فإن سبب الانخفاض الكبير يتركز حول تحرك مجلس الاحتياطي الاتحادي المحتمل لرفع أسعار الفائدة يوم الأربعاء، وهي المرة الأولى التي فعلت ذلك في عقد من الزمان. وأعتقد أن المؤسسات (التي تسيطر على أكثر من 90٪ من حجم التداول) كانت تبذل جهودا أخيرة لتثبيط هذه الخطوة. بعد كل شيء، هل بنك الاحتياطي الفدرالي يريد أن يكون الأشرار الذين هم المسؤولون عن أسوأ سوق سنوي في 7 سنوات؟ هل من شأن رفع معدلات الفائدة أن يكون فكرة جيدة في وقت يقل فيه السوق عما كان عليه قبل عام؟ (يجب أن نتذكر أن بنك الاحتياطي الفدرالي يتكون من البنوك الكبيرة التي تحقق أرباحا أكبر عندما تكون أسعار الفائدة أعلى، لذلك قد يبدو رفع معدلات الفائدة الذاتية).
ليس لدي أي فكرة عما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع أسعار الفائدة في يومين كما أشارت جانيت يلين أنها تخطط ل. إذا فعلوا ذلك، وأنا أظن أنها ستكون بداية صغيرة، ربما 0.25٪، وأنها سوف تبلغ أيضا أنها تنوي أن تكون بطيئة في تحقيق مزيد من الزيادات. وفي كلتا الحالتين، لا زيادة في معدل أو واحد صغير، فإن التغيير الكبير سيكون أن عدم اليقين بشأن توقيت الزيادة سوف تتوقف عن الوجود. وينبغي أن يؤدي أي من الخيارين إلى سوق أعلى والأهم بالنسبة لمتداولي الخيارات، وهو أقل فيكس.
كما كتبت عن على نطاق واسع، المنتج المتداولة في البورصة (إيتب) يسمى سفكسي يختلف عكسيا مع فيكس. عندما يتحرك فيكس أعلى، تعطل سفكسي، والعكس بالعكس. في الأسبوع الماضي، انخفض سفكسي 14.27 $، من 59.41 $ إلى 45.14 $، (24٪) عندما ارتفع فيكس 65٪.
عندما تراجع فيكس إلى ما دون 20، كما فعلت في كل مرة واحدة ارتفع أكثر من 20 على مدى السنوات ال 3 الماضية، سوف سفكسي تتداول أعلى مما هو عليه اليوم. هنا هي التجارة التي ستجعل 68٪ إذا سفيكسي يتداول أي أعلى مما أغلق يوم الجمعة في 32 يوما (في 15 يناير 2018).
شراء لفتح 1 سفكسي جان-16 40 وضع (SVXY160115P40)
بيع لفتح 1 سفكسي جان-16 45 وضع (SVXY160115P45) للحصول على الائتمان من 2.05 $ (بيع رأسية)
ستضع هذه الصفقة 205 دولارات في حسابك (أقل من 2.50 دولار عمولات بمعدل المشتركين في تيري's تيبس للمشتركين في ثينكرزويم)، أو 202.50 دولار. وسيضع الوسيط شرط صيانة على حسابك بمبلغ 500 دولار، ولكن الحد الأقصى للمبلغ المعرض للخطر هو 500 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، أي أقل من مبلغ 202.50 دولار أمريكي الذي تم تحصيله أو 297.50 دولارا أمريكيا (أو ما يعادل هذا المبلغ بالعملة المحلية). سعر التعادل بالنسبة لك سيكون 43.00 $ - أي سعر فوق هذا سيكون مربحا وأي سعر أقل من ذلك سوف تتكبد خسارة. لا توجد رسوم فائدة على متطلبات الصيانة، ولكن الكثير من حسابك سيتم تعيين جانبا بحيث لا يمكنك شراء الأسهم أو الخيارات الأخرى معها.
في نهاية التداول في 15 يناير 2018، إذا كان سفكسي في أي سعر فوق 45 $، وكلاهما يضع الخيارات ستنتهي لا قيمة لها، وسوف تبقي $ 202.50 التي جمعتها عند إجراء التجارة. هذا يعمل على أن يكون مكسب 68٪ على الاستثمار الخاص في خطر. لن يكون لديك لجعل التجارة في ذلك الوقت، ولكن فقط الانتظار حتى نهاية اليوم لمعرفة متطلبات الصيانة تختفي.
وبطبيعة الحال، هناك طرق أخرى يمكن أن تجعل الرهان مماثل أن سفكسي سوف تتجه أعلى حالما تبدد بعض عدم اليقين في السوق. يمكنك بيع نفس الفارق في أي سلسلة الخيارات الأسبوعية لمدة 5 أسابيع القادمة والحصول على ما يقرب من نفس سعر الائتمان. لفترات زمنية أقصر، لم يكن لديك إلى الانتظار وقتا طويلا لجيب الربح الخاص بك، ولكن هناك وقت أقل لعدم اليقين لتسوية و سفكسي تتحرك أعلى.
في الواقع، فيكس لا يجب أن تسقط ل سفكسي على الأقل لا تزال مسطحة. يجب أن يتداول على الأقل عند 45 $ طالما أن فيكس لا يرتفع بشكل ملحوظ بين الآن و عند انتهاء الخيارات.
وهناك تجارة أكثر عدوانية سيكون الرهان أن سفكسي يرتفع إلى 50 $ على الأقل في 33 يوما. في هذه التجارة، يمكنك شراء يناير 16 16 يضع ويبيع يناير -16 50 يضع. يجب عليك جمع ما لا يقل عن 2.80 $ (277.50 $ بعد العمولات) وجعل 124٪ على أقصى قدر من المخاطر الخاصة بك 222.50 $ إذا أغلق سفكسي بأي سعر فوق 50 $ في 15 يناير 2018.
وكانت آخر مرة أغلقت فيكس فوق 20 في 13 نوفمبر 2018. في ذلك اليوم، أغلق سفكسي عند 50.96 $. في اليوم التالي، انخفض فيكس أقل من 20 و سفكسي ارتفع إلى 56.16 $. لم يتداول أبدا تحت الرقم 50.96 $ حتى يوم الجمعة الماضي عندما فيكس تحرك مرة أخرى فوق 20.
وأعتقد أن هذا هو الوقت المناسب لجعل تجارة مربحة والتي هي في الأساس الرهان أن عدم اليقين السوق الحالي سيكون مؤقتا، وربما يكون أكثر من ذلك يوم الاربعاء عندما يتخذ مجلس الاحتياطي الاتحادي قراره بشأن أسعار الفائدة. وبطبيعة الحال، فإن العمل الإرهابي الخطير أو المصائب الأخرى قد يثير الأسواق أيضا، وسيستمر عدم اليقين.
لا توجد صفقات خيار الرهانات المؤكد، حتى لو كان آخر 10 مرات مؤشر تومض معين وكان من الممكن تحقيق أرباح 68٪ في كل مرة. كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، يجب أن لا تخاطر أبدا أي المال الذي كنت حقا لا يمكن أن تخسر. ومع ذلك، أشعر أنني بحالة جيدة جدا بشأن الاستثمارين المبينين أعلاه، وسيتم جعلها اليوم، بعد فترة قصيرة من تلقي هذه الرسالة.
تجارة منخفضة المخاطر لجعل 62٪ في 4 أشهر.
الثلاثاء، 8 سبتمبر، 2018.
ولا يزال تقلب السوق مرتفعا، والشيء الوحيد الذي نعرفه من التاريخ هو أنه في حين أن الزيادات الشديدة في التقلب شائعة جدا، فإن الأسواق تستقر في نهاية المطاف. بعد تحمل كمية معينة من الألم النفسي، والمستثمرين يتذكرون أن هذا العالم سوف تستمر على الأرجح للتحرك على طول إلى حد كبير كما كان عليه في الماضي، ومخاوف السوق سوف تهدأ. في حين أن هذه الفترة المؤقتة من تقلبات عالية لا تزال موجودة، وهناك بعض وهي الصفقات التي من شأنها أن تحقق عوائد عالية للغاية في الأشهر القليلة المقبلة. وأود أن أناقش واحدة اليوم، وهي تجارة أنا أعدمت للتو في حسابي الشخصي حتى أعرف أنه من الممكن أن مكان.
تجارة منخفضة المخاطر لجعل 62٪ في 4 أشهر.
كما كنا نناقش لعدة أسابيع، فيكس، ما يسمى مؤشر الخوف، لا يزال أكثر من 25. وهذا يقارن إلى مستوى 12-14 حيث علقت للجزء الكبير من العامين الماضيين. عندما تسقط فيكس في نهاية المطاف، شيء واحد نعرفه هو أن سفكسي، و إيتب الذي يتحرك في الاتجاه المعاكس كما فيكس، سوف تتحرك أعلى.
بسبب استمرار كونتانغو، متجه سفكسي للتحرك أعلى حتى لو فيكس يبقى شقة. دعونا تحقق من الرسم البياني لمدة 5 سنوات من هذا إيتب مثيرة للاهتمام:
لاحظ أنه في حين أن الاتجاه العام ل سفكسي هو في الاتجاه الصعودي، كل مرة واحدة في حين أنه يأخذ قطرة كبيرة. ولكن قطرات كبيرة لا تدوم طويلا جدا. ويسترد السهم بسرعة عندما تهدأ المخاوف. الانخفاض الأخير هو إلى حد بعيد أكبر واحد في تاريخ سفكسي.
وأنا أكتب هذا، يتداول سفكسي حول 47 $، بزيادة $ 2 ½ لهذا اليوم. وأعتقد أنه من المقدر أن تتحرك قليلا أعلى قليلا، وقريبا. ولكن مع التجارة التي قمت بها اليوم، يمكن تحقيق ربح بنسبة 62٪ (بعد العمولات) في الأشهر الأربعة المقبلة حتى لو انخفض السهم بمقدار 7 دولارات (ما يقرب من 15٪) من حيث هو اليوم.
وهذا هو ما فعلته:
شراء لفتح 1 سفكسي جان-16 35 وضع (SVXY160115P35)
بيع لفتح 1 سفكسي جان-16 40 وضع (SVXY160115P40) للحصول على الائتمان من 1.95 $ (بيع رأسيا)
عندما تم تنفيذ هذه الصفقة، ذهب 192.50 $ (بعد عمولة 2.50 $) إلى حسابي. إذا كان في 15 يناير 2018، سفكسي هو في أي سعر أعلى من 40 $، كل من هذه يضع تنتهي بلا قيمة، ولكل انتشار الرأسي باعت، وأنا لن تضطر إلى جعل التجارة الختامية، وسوف أحقق أرباحا من بالضبط $ 192.50.
فكيف علي أن أضع هذه التجارة؟ ينظر الوسيط في هذه المواقف ويحسب أن الخسارة القصوى التي يمكن أن تحدث عليها ستكون 500 دولار (100 دولار لكل دولار من سعر السهم أقل من 40 $). ولكي يحدث ذلك، سيتعين على سفكسي أن تغلق دون 35 دولارا في 15 يناير. وبما أنني واثق تماما من أنه يتجه إلى أعلى، وليس أقل، فإن انخفاض هذا الحجم يبدو مستبعدا جدا بالنسبة لي.
وسيضع الوسيط شرط صيانة بقيمة 500 دولار على حسابي. هذا ليس قرضا حيث يتم فرض الفائدة، ولكن مجرد النقدية لا أستطيع استخدام لشراء أسهم الأسهم. ومع ذلك، منذ لقد جمعت 192.50 $، وأنا لا يمكن أن تخسر كامل 500 $. الخسارة القصوى هي الفرق بين متطلبات الصيانة وما جمعته، أو 307.50 دولار أمريكي.
إذا أغلق سفكسي بأي سعر أعلى من 40 دولارا في 15 كانون الثاني (يناير)، فسينتهي كلتا المقياسين بلا قيمة ويختفي شرط الصيانة. أنا لا يجب أن تفعل أي شيء إلا التفكير في كيف سوف تنفق أرباحي من 192.50 $. سوف جعلت 62٪ على الاستثمار. أين يمكنك أن تجعل هذا النوع من العودة لأقل المخاطر التي تنطوي عليها هذه التجارة؟
وبطبيعة الحال، كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، يجب أن تخاطر فقط ما يمكن أن تخسره. ولكنني أعتقد أن احتمال خسارة هذا الاستثمار منخفض للغاية. ويتجه السهم للتحرك أعلى، وليس أقل، حالما يستقر السوق المضطرب الحالي أسفل.
إذا كنت تريد أن تأخذ المزيد من المخاطر قليلا، قد تشتري 45 وضع وبيع 50 وضعت في سلسلة يناير 15. سوف تراهن على أن السهم يدير التحرك أعلى قليلا على مدى الأشهر الأربعة المقبلة. يمكنك جمع حوالي 260 $ لكل انتشار وخطر الخاص بك سيكون 240 $. إذا أغلقت سفكسي أي أعلى من 50 دولارا (الذي يقول التاريخ أنه ينبغي)، فإن أرباحك تكون أكبر من 100٪. لقد وضعت أيضا هذه التجارة انتشار في حسابي الشخصي (وحساب الثقة الخيرية بلدي كذلك).
كيفية تجنب تعيين الخيار.
الخميس، 2 أكتوبر، 2018.
هذه الرسالة تخرج يوميا في وقت مبكر لأن المخزون الأساسي الذي كنا تداول الخيارات على انخفض مرة أخرى قليلا، والمخزن الذي بعنا لشخص آخر في خطر من ممارسة، لذلك نحن سوف التجارة قبل يوم من المعتاد لتجنب ذلك الاحتمال.
آمل أن تجد هذا العرض المستمر لاستراتيجية خيارات بسيطة تهدف إلى كسب 3٪ في الأسبوع ليكون وسيلة بسيطة لمعرفة الكثير عن خيارات التداول.
كيفية تجنب تعيين الخيار.
خيارات امتلاك أكثر تعقيدا قليلا من امتلاك الأسهم. عند تاريخ انتهاء الصلاحية من الخيارات التي قمت ببيعها إلى شخص آخر النهج، تحتاج إلى مقارنة سعر السهم إلى سعر الإضراب من الخيار الذي بيعت. إذا كان هذا الخيار في المال (أي إذا تم وضعه، يتم تداول السهم بسعر أقل من سعر الإضراب، وإذا كان المكالمة، فإن السهم يتداول بسعر أعلى من سعر الإضراب)، في من أجل تجنب ممارسة، وسوف تحتاج إلى إعادة شراء هذا الخيار. عادة، يمكنك جعل هذه التجارة كجزء من النظام انتشار عندما كنت تبيع خيار آخر الذي لديه عمر أطول.
إذا كان الخيار الجديد الذي تبيعه هو نفس سعر الإضراب كخيار شراء مرة أخرى، فإنه يسمى انتشار التقويم (ويسمى أيضا انتشار الوقت)، وإذا كانت أسعار الإضراب مختلفة، فإنه يسمى انتشار قطري.
عادة، صاحب أي وضع تنتهي أو الاتصال هو أفضل حالا بيع خيارهم في السوق بدلا من ممارسة الخيار. والسبب هو أن هناك دائما تقريبا بعض قسط المتبقية فوق وفوق القيمة الجوهرية للخيار، ويمكنك دائما تقريبا القيام أفضل بيع الخيار بدلا من ممارسة الخيار الخاص بك. في بعض الأحيان، في يوم أو نحو ذلك قبل انتهاء صلاحية الخيار، عندما يصبح قسط الوقت صغيرة جدا (وخاصة بالنسبة للخيارات في المال)، قد لا يكون سعر العطاء كبيرة بما فيه الكفاية للمالك لبيع الخيار في السوق ولا يزال الحصول على القيمة الجوهرية التي يمكن أن تحصل من خلال ممارسة الرياضة.
لتجنب ذلك من يحدث لك عندما كنت قصيرة الخيار، كل ما عليك القيام به هو شرائه مرة أخرى قبل انتهاء صلاحيتها، وسوف يتم أي ضرر. لن تفقد الكثير من المال حتى لو تم القيام بممارسة، ولكن في بعض الأحيان اللجان هي أكبر قليلا عندما يكون هناك ممارسة. ليس هناك الكثير مما يدعو للقلق، ومع ذلك.
وانخفض سفسكي إلى مستوى 74 $ هذا الأسبوع بعد تداوله نحو 78 $ في الأسبوع الماضي. في لدينا محفظة مظاهرة الفعلية كنا قد باعت Oct1-14 81 وضع (باستخدام لدينا يناير -15 90 وضعت كضمان). عندما تكون قصيرا خيارا (إما وضع أو مكالمة) ويصبح عدة دولارات في المال في الوقت الذي يقترب انتهاء، هناك فرصة جيدة أنه قد تمارس. على الرغم من أن وجود خيار قصير تمارس هو نوع من ألم في الرقبة، فإنه عادة لا يكون لها الكثير من التأثير المالي على الخط السفلي. ولكن من الجميل تجنب إذا كان ذلك ممكنا.
قررنا أن لفة على 81 وضع أن تنتهي غدا إلى سلسلة خيار الأسبوع المقبل. هدفنا هو أن نجمع دائما القليل من النقد عندما ننتقل، وهذا يعني هذا الأسبوع أننا يمكن أن لفة فقط إلى إضراب 80.5 والقيام التجارة في صافي الائتمان. وهنا التجارة التي أجريناها اليوم:
شراء لإغلاق 1 سفكسي Oct1-14 81 وضع (SVXY141003P81)
بيع لفتح 1 سفكسي Oct2-14 80.5 وضع (SVXY141010P80.5) لائتمان $ .20 (بيع قطري)
قيمة الحساب لدينا الآن 1620 $ من قيمة البداية لدينا 1500 $ قبل ستة أسابيع، ولدينا 248 $ نقدا وكذلك يناير-15 90 وضع الذي يتداول حوالي 20 $ (2000 $). لم نكن قد حققنا 3٪ في الأسبوع حتى الآن، ولكن لدينا الرهان بأن سفكسي سوف تتحرك أعلى كما تفعل معظم الوقت، لكنه انخفض من 86 $ عندما بدأنا هذه المحفظة إلى 74 $ حيث هو اليوم. واحدة من أفضل الأشياء حول تداول الخيارات هو أنه لا يزال بإمكانك تحقيق مكاسب عندما توقعاتك على الأسهم الأساسية ليست صحيحة. من الصعب تحقيق مكاسب عندما تخمين خطأ في اتجاه الكامنة، ولكن من الممكن كما أظهرت تجربتنا حتى الآن.
A خيار ممكن فكرة التداول العظمى.
الاثنين، 14 يوليو، 2018.
قبل الإغلاق يوم الجمعة تقريبا، قمنا بتجارة قوية صعودية على الأسهم الأساسية المفضلة لدينا في محفظة في نصائح تيري. في حسابي الشخصي، اشتريت مكالمات أسبوعية على نفس الأساس. وأنا أكتب هذا في ما قبل السوق يوم الاثنين، يبدو أن هذا الرهان قد ثلاثة أضعاف في قيمة هذا الأسبوع.
أود أن أشاطركم التفكير وراء هذه الصفقات حتى المرة القادمة تأتي هذه الفرصة (وبالتأكيد سوف في المستقبل القريب)، قد تقرر الاستفادة من ذلك بنفسك.
فكرة تجارية ممكنة فكرة عظيمة: كما ناقشنا مؤخرا، أسعار الخيارات هي منخفضة تقريبا مثير للسخرية. المقياس الأكثر شعبية لأسعار الخيارات هو فيكس، ما يسمى "مؤشر الخوف" الذي يقيس أسعار الخيارات على سبي (أساسا ما يعتبره معظم الناس "السوق") يعلقون حول 12. المتوسط ​​التاريخي هو أكثر من 20، لذلك هذا هو قيمة منخفضة لم يسبق لها مثيل.
عندما نبيع التقويم أو فرق السعر القطرية في نصائح تيري، ونحن أساسا بيع الخيارات للاستفادة من الخيارات على المدى القصير أسرع تسوس. وبدلا من استخدام الأوراق المالية كضمانات لبيع الخيارات قصيرة الأجل، فإننا نستخدم خيارات طويلة الأجل لأنها تربط مبالغ نقدية أقل.
مع انخفاض أسعار الخيارات حاليا، ربما حان الوقت لعكس هذه الاستراتيجية وشراء الخيارات بدلا من بيعها. طريقة واحدة للقيام بذلك ستكون شراء سترادل (كل من الدعوة والدعوة على نفس سعر الإضراب، وعادة ما يكون في السوق، على أمل أن الأسهم سوف تتخذ خطوة لائقة في أي من الاتجاهين، في الخيارات لغة، كنت تأمل أن فإن التقلب الفعلي (إيف) أكبر من التقلب التاريخي.
أكبر مشكلة مع شراء سترادلز هو أنك سوف تفقد على واحدة من مشترياتك في حين كنت كسب من جهة أخرى. فإنه يأخذ خطوة كبيرة إلى حد ما في الأساس لتغطية الخسارة على موقف فقدان الخاص بك قبل أن تتمكن من تحقيق ربح على سترادل.
قد تكون هناك تجارة أفضل محتملة لتخمين الطريقة التي سوف يتحرك بها السوق على المدى القصير، ثم شراء مجرد وضع أو دعوة من شأنها أن تجعلك المال إذا كنت على حق. التحدي الكبير سيكون العثور على نمط السعر الذي يمكن أن تساعدك على اختيار أي اتجاه للمراهنة على؟
أحد النماذج المتسقة تاريخیا بالنسبة لمعظم التغیرات في السوق (قانون الدورات) ھو أن اتجاه التغییر من فترة إلی أخرى یصل إلی ضعف احتمال أن یکون في نفس الاتجاه کما کان في نفس الفترة الزمنیة السابقة. وبعبارة أخرى، إذا ارتفع السهم في الأسبوع الماضي (أو الشهر)، فمن المرجح أن ترتفع مرة أخرى الأسبوع المقبل (أو الشهر).
اختبرنا هذا النمط على الجاسوس لعدة سنوات، والحزن، وجدت أنها لم تصمد. وكانت الفرص تقريبا 50-50 أنها ستتحرك في الاتجاه المعاكس في الفترة الثانية.
ربما النمط سوف تعمل لدينا الأكثر شعبية وندرلينغ، وهو إيتب دعا سفكسي. قد نتذكر أننا نحب هذا "الأسهم" لأنها متقلبة للغاية وأسعار الخيارات مرتفعة رائعة (كبيرة للبيع). في الأسابيع ال 22 الأولى من عام 2018، تذبذب سفكسي ب 3 دولارات على الأقل في اتجاه واحد أو الآخر في 19 من تلك الأسابيع. ربما يمكننا استخدام نمط وشراء الأسبوعية إما يضع أو يدعو، اعتمادا على الطريقة التي تحرك السوق في الأسبوع السابق.
ومرة أخرى، فإن النتائج التاريخية لم تدعم قانون نمط الدورات. وكان السهم تقريبا تقريبا من المرجح أن يتحرك في الاتجاه المعاكس كما كان عليه في الأسبوع السابق. فكرة أخرى جيدة متقطعة من واقع.
في هذه الدراسة، اكتشفنا شيئا مثيرا للاهتمام. في النصف الأول من عام 2018، انخفض سفكسي أكثر من 3 $ في أسبوع واحد في 5 مناسبات مختلفة. في 4 من الأسابيع اللاحقة، جعلت خطوة كبيرة (3 $ أو أكثر) إلى الاتجاه الصعودي. يمكن أن يؤدي شراء مكالمة أسبوعية قليلة من المال إلى حوالي دولار ونصف (150 دولارا لكل عقد) إلى كسب بنسبة 100٪ (أو أكثر) في الأسبوع المقبل في 4 من أصل 5 أسابيع.
إذا كان يمكن الاعتماد على هذا النمط لمواصلة، فإنه سيكون فرصة تجارية رائعة. نعم، قد تفقد الاستثمار بالكامل في الأسابيع الخاسرة، ولكن إذا كنت مضاعفة في الأسابيع الفائزة، وكان هناك الكثير منهم أكثر من فقدان أسابيع، وكنت تفعل بشكل جيد للغاية.
لهذه الأسباب، اشتريت المكالمات على سفكسي يوم الجمعة. من الممكن أن يتم استدعاء نداء جول-14 90.5 الذي ينتهي يوم الجمعة (18 يوليو) مقابل 1.30 دولار. أغلق السهم عند 88.86 دولار. أخطط لوضع أمر لبيع هذه المكالمات، ونصف في 2،60 $، ونصف في 3،90 $. أسعار ما قبل السوق تشير إلى أن واحدة من هذه الأوامر قد تمارس في وقت ما اليوم، وسوف يكون كل ما عندي من المال ولا تزال تملك نصف مكالماتي. قد يكون أسبوع متعة بالنسبة لي. سوف نرى.
في موضوع آخر، هل حصلت على التقرير المجاني الخاص بك بعنوان 12 الأمور الهامة الجميع مع 401 (K) أو الجيش الجمهوري الايرلندي يجب أن تعرف (وربما لا). يتضمن هذا التقرير بعض ما تعلمته مؤخرا عن خطط التقاعد الشعبية وكيف يمكنك القيام بعمل أفضل. طلب ذلك هنا. أنت فقط قد تتعلم شيئا (وانقاذ الآلاف من الدولارات كذلك).
استخدام بوتس مقابل المكالمات لتوزيع التقويم.
الاثنين، 7 أبريل، 2018.
أحب التجارة ينتشر التقويم. الآن بلدي الأساسية الكامنة وراء استخدام هو سفكسي، إيتب ذات الصلة التقلب الذي هو في الأساس معكوس فس، إيتب آخر الذي يتحرك خطوة في خطوة مع تقلب (فيكس). كثير من الناس يشترون فس كتحوط ضد تحطم السوق عندما يكونون خائفين (التقلبات، و فس يتراكم عند حدوث تحطم)، ولكن عندما يكون السوق مستقرا أو يتحرك أعلى، فس يتحرك حتما أقل. في الواقع، منذ أن تم إنشاؤه في عام 2009، وكان فس مجرد عن أكبر كلب في العالم بأسواق الأسهم بأكملها. وفي ثلاث مناسبات اضطروا إلى إجراء انحرافات عكسية تتراوح بين 1 و 4 فقط للحفاظ على سعر السهم مرتفعا بما فيه الكفاية.
منذ فس هو مثل هذا الكلب، وأنا أحب سفكسي الذي هو معكوس. أتوقع أنها سوف تتحرك أعلى في معظم الوقت (انها تتمتع تيلويندس كبيرة بسبب شيء يسمى كونتانغو، ولكن هذا هو موضوع لوقت آخر). أنا أركز في شراء التقويم ينتشر على سفكسي (شراء يونيو 14 خيارات وخيارات البيع الأسبوعية) في الضربات التي هي أعلى من سعر السهم الحالي. معظم فروق التقويم هذه في وضع، وهذا يبدو غريبا قليلا لأنني أتوقع أن الأسهم سوف تتحرك عادة أعلى، ويضع هي ما تشتريه عندما تتوقع السهم سوف تقع. هذا هو موضوع فكرة اليوم من هذا الأسبوع.
استخدام بوتس مقابل المكالمات لتوزيع التقويم.
من المهم أن نفهم أن موجز المخاطر من انتشار التقويم هو متطابقة بغض النظر عما إذا كان يتم استخدام يضع أو المكالمات. سعر الإضراب (بدلا من اختيار يضع أو يدعو) يحدد ما إذا كان انتشار هبوطي أو صعودي. إن سعر السهم الذي يتم تداوله بسعر إضراب أدنى من سعر السهم هبوطي لأنه يتم تحقيق أقصى مكاسب إذا انخفض السهم تماما لسعر الإضراب، وتقويم موزعة بسعر الإضراب فوق سعر السهم صعودي.
عندما يكون الناس متفائلون عموما بشأن السوق، فإن استدعاء تقويم الهوامش تميل إلى أن تكلف أكثر من وضع فروق التقويم. بالنسبة لمعظم 2018 - 2018، على الرغم من ارتفاع السوق باستمرار، كان المشترين الخيار متشائما بشكل خاص. وقد تداولوا العديد من الصفقات أكثر من المكالمات، ووضعت أسعار التقويم أكثر تكلفة.
الآن، في وضع المال ينتشر التقويم تكلفة أكثر من في المال في الدعوة التقويم ينتشر لمعظم أوندرلينجس، بما في ذلك سفكسي. وطالما استمر التشاؤم الكامن، فإن التكلفة الإضافية لفوارق سعر الفائدة قد تكون جديرة بالمال لأنه عندما يتم شراء الخيارات القصيرة التي ستنتهي على المدى القريب وتنتقل إلى الفترة الزمنية القصيرة الأجل التالية، يمكن أن يكون قسط أكبر جمعت على هذا البيع. وهذا يفترض بالطبع أن التشاؤم الحالي سيستمر في المستقبل.
If you have a portfolio of exclusively calendar spreads (you don’t anticipate moving to diagonal spreads), it is best to use puts at strikes below the stock price and calls for spreads at strikes which are higher than the stock price. If you do the reverse, you will own a bunch of well in-the-money short options, and rolling them over to the next week or month is expensive (in-the-money bid-asked spreads are greater than out-of-the-money bid asked spreads so you can collect more cash when rolling over out-of-the-money short options).
البحث في المدونة.
الاقسام.
جعل 36٪ و [مدش]؛ دليل دوفر لكسر الاسمية في السوق كل سنة في سنوات جيدة وسوء.
هذا الكتاب قد لا يحسن لعبة الغولف الخاص بك، ولكن قد تغير الوضع المالي الخاص بك بحيث سيكون لديك المزيد من الوقت للخضر والممرات (وأحيانا الغابة).
تعلم لماذا يعتقد الدكتور ألين أن استراتيجية 10K أقل خطورة من امتلاك الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك، ولماذا هو مناسبة خاصة ل إيرا الخاص بك.
قصص النجاح.
لقد تم تداول أسواق الأسهم مع العديد من الاستراتيجيات المختلفة لأكثر من 40 عاما. وكانت استراتيجيات تيري ألين صناع المال الأكثر اتساقا بالنسبة لي. استخدمت لهم خلال 2008 تذوب أسفل، لكسب أكثر من 50٪ العائد السنوي، في حين أن جميع جيراني كانوا يبكون عن خسائرهم.
ثينكورسويم، شعبة تد أميريتراد، وشركة تيري نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وغير مسؤولة عن الخدمات والمنتجات بعضها البعض.
تاستيوركس، وشركة دخلت في اتفاقية التسويق مع نصائح تيري ("وكيل التسويق") حيث تاستيوركس يدفع تعويض وكيل التسويق أن يوصي خدمات الوساطة تاستيوركس. لا ينبغي اعتبار وجود هذه الاتفاقية التسويقية بمثابة تأييد أو توصية من وكيل التسويق من قبل تاستيوركس و / أو أي من الشركات التابعة لها. لا تاستيوركس ولا أي من الشركات التابعة لها هي المسؤولة عن ممارسات الخصوصية من وكيل التسويق أو هذا الموقع. تاستيوركس لا تضمن دقة أو محتوى المنتجات أو الخدمات التي تقدمها وكيل التسويق أو هذا الموقع.
تاستيوركس، وشركة تيري نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وليست مسؤولة عن الخدمات والمنتجات الأخرى. الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين كما المخاطر الخاصة الملازمة للتداول الخيارات بلدي يعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة المحتملة. تخضع خيارات التداول في حساب تاستيوركس إلى مراجعة وتوافق تاستيوركس. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل الاستثمار في الخيارات.
& كوبي؛ كوبيرايت 2001-2018 تيري & # 039؛ s نصائح خيارات الأسهم بلوق تيري نصائح، وشركة دبا تيري نصائح.

Archive for the ‘SVXY’ الفئة.
40% Possible in 2 Weeks With an Iron Condor?
Monday, April 17th, 2017.
Today’s idea involves an esoteric Exchange Traded Product (ETP) called SVXY. It is one of our favorite underlyings at Terry’s Tips . Chances are, you don’t know very much about it, and I can’t help you much in this short note. But I will share a trade I made on this ETP this morning, and my thinking behind this trade.
40% Possible in 2 Weeks With an Iron Condor?
The best way to explain how SVXY works might be to explain that it is the inverse of VXX, the ETP that some people buy when they fear that the market is about to crash. Many articles have been published extolling the virtues of VXX as the ideal protection against a setback in the market. When the market falls, volatility (VIX) most always rises, and when VIX rises, VXX almost always does as well. It is not uncommon for VXX to double in value in a very short time when the market corrects.
The only problem with VXX is that in the long run, it is just about the worst equity that you could imagine buying. Over the last 5 years, it has fallen from a split-adjusted several thousand dollar price to today’s $18 level. About every year and a half, a reverse 1-for-4 reverse split must be engineered on VXX to keep the price high enough to bother with buying. The last time this happened was in August 2018. It pushed the price up from just over $9 to about $40, and it has lost over half its value since then.
Clearly, you would only buy VXX if you felt strongly that the market was about to implode. Most of the time, we prefer to own the inverse of VXX. That is SVXY. So far, it has gone from $90 to over $140 in 2017, only to fall back to about $123 last week when geopolitical fears arose and depressed the market a bit, and even more significant for volatility-related ETPs like VXX and SVXY, volatility (VIX) rose from the 11 -13 range where it has hung out most of the time for the past few years to about 16 today.
When VIX rose and SVXY fell last week, something interesting happened. Implied volatility (IV) of the SVXY options skyrocketed to nearly double what it was a month ago. I think that these high option prices will not exist for too long, and would like to sell some at this time.
Rather than selling either or both puts and calls naked (inviting the possibility of unlimited loss), a good way of selling high-IV options is through an iron condor spread. I believe that SVXY, trading near the $123 where it opened this morning, is unlikely to be higher than $135 or lower than $95 in 11 days when the 28April17 options expire.
This is the spread I executed this morning:
Buy to Open # 28Apr17 140 calls (SVXY170428C140)
Sell to Open # 28Apr17 135 calls (SVXY170428C135)
Buy to Open # 28Apr17 90 puts (SVXY170428P90)
Sell to Open # 28Apr17 95 puts (SVXY170428P95) for a credit of $1.63 (selling an iron condor)
I received $163 for each contract I sold, less $5 in commissions. My maximum loss is $500 less the $158 net I received, or $342. If SVXY ends up at any price between $95 and $135 on April 28, all of these options will expire worthless and I will be able to keep my $158. This works out to a 46% gain for the 11 days of waiting.
As with any investment, you would only commit money that you can truly afford to lose. I like my chances here, and I committed an amount that would not change my style of living if I lost it.
Invest in Yourself in 2017 (at the Lowest Rate Ever)
Friday, December 30th, 2018.
To celebrate the coming of the New Year I am making the best offer to come on board that I have ever offered. It is time limited. لا تفوت.
Invest in Yourself in 2017 (at the Lowest Rate Ever)
The presents are unwrapped. The New Year is upon us. Start it out right by doing something really good for yourself, and your loved ones.
The beginning of the year is a traditional time for resolutions and goal-setting. It is a perfect time to do some serious thinking about your financial future.
I believe that the best investment you can ever make is to invest in yourself, no matter what your financial situation might be. Learning a stock option investment strategy is a low-cost way to do just that.
As our New Year’s gift to you, we are offering our service at the lowest price in the history of our company. If you ever considered becoming a Terry’s Tips Insider , this would be the absolutely best time to do it. واصل القراءة…
Don’t you owe it to yourself to learn a system that carries a very low risk and could gain over 100% in one year as our calendar spreads on Nike, Costco, Starbucks, and Johnson & Johnson have done in the last two years? Or how our volatility-related portfolio gained 80% in 2018 with only two trades.
So what’s the investment? I’m suggesting that you spend a small amount to get a copy of my 60-page (electronic) White Paper , and devote some serious early-2017 hours studying the material.
Here’s the Special Offer – If you make this investment in yourself by midnight, January 11, 2017 , this is what happens:
For a one-time fee of only $39.95 , you receive the White Paper (which normally costs $79.95 by itself), which explains my favorite option strategies in detail, and shows you exactly how to carry them out on your own.
1) Two free months of the Terry’s Tips Stock Options Tutorial Program, (a $49.90 value). This consists of 14 individual electronic tutorials delivered one each day for two weeks, and weekly Saturday Reports which provide timely Market Reports, discussion of option strategies, updates and commentaries on 11 different actual option portfolios, and much more.
2) Emailed Trade Alerts . I will email you with any trades I make at the end of each trading day, so you can mirror them if you wish (or with our Premium Service, you will receive real-time Trade Alerts as they are made for even faster order placement or Auto-Trading with a broker). These Trade Alerts cover all 11 portfolios we conduct.
3) If you choose to continue after two free months of the Options Tutorial Program, do nothing, and you’ll be billed at our discounted rate of $19.95 per month (rather than the regular $24.95 rate).
4) Access to the Insider’s Section of Terry’s Tips , where you will find many valuable articles about option trading, and several months of recent Saturday Reports and Trade Alerts .
With this one-time offer, you will receive all of these benefits for only $39.95, less than the price of the White Paper alone. I have never made an offer better than this in the fifteen years I have published Terry’s Tips. But you must order by midnight on January 11, 2017. Click here , choose “White Paper with Insider Membership”, and enter Special Code 2017 (or 2017P for Premium Service – $79.95).
If you ever considered learning about the wonderful world of options, this is the time to do it. Early in 2017, we will be raising our subscription fees for the first time in 15 years. By coming on board now, you can lock in the old rates for as long as you continue as a subscriber.
Investing in yourself is the most responsible New Year’s Resolution you could make for 2017. I feel confident that this offer could be the best investment you ever make in yourself. And your family will love you for investing in yourself, and them as well.
سنة جديدة سعيدة! I hope 2017 is your most prosperous ever. I look forward to helping you get 2017 started right by sharing this valuable investment information with you.
If you have any questions about this offer or Terry’s Tips, please call Seth Allen, our Senior Vice President at 800-803-4595. Or make this investment in yourself at the lowest price ever offered in our 15 years of publication – only $39.95 for our entire package - here using Special Code 2017 (or 2017P for Premium Service – $79.95).
إذا كنت على استعداد للالتزام لفترة زمنية أطول، يمكنك حفظ أكثر من ذلك مع عرضنا نصف السعر على خدمة متميزة لمدة عام كامل. This special offer includes everything in our basic service, and in addition, real-time trade alerts and full access to all of our portfolios so that you can Auto-Trade or follow any or all of them. We have several levels of our Premium service, but this is the maximum level since it includes full access to all nine portfolios which are available for Auto-Trade. اشتراك السنة في هذا الحد الأقصى من شأنه أن يكلف 1080 $. مع هذا العرض نصف السعر، فإن تكلفة لمدة عام كامل سيكون فقط 540 $. استخدم الرمز الخاص MAX17P.
An Option Play Designed to Make 68% in One Month.
Monday, December 14th, 2018.
Last week, VIX, the so-called “fear index” rose 65% to close at 24.39. It was the 10th time that it moved over 20 in the last 3 years. In 9 of those 10 occasions, VIX fell back below 20 in less than 10 days, and in the other instance (August 21, 2018), it took 40 days to fall back below 20. Today I would like to tell you about a trade I am making today that will make 68% in one month if that pattern continues this time around.
An Option Play Designed to Make 68% in One Month.
Last week was a bad one for the market. The S&P 500 tracking stock (SPY) fell $7.74 to close at $201.88, down 3.7% for the week. SPY closed out 2018 at $205.54 and started out 2018 at $206.38, so if last week’s close holds up for two more weeks, the market will record a calendar year loss for the first time since 2008.
Apparently, the reason for the big drop centered around the Fed’s likely move to raise interest rates on Wednesday, the first time it has done so in a decade. I believe that the institutions (who control over 90% of the trading volume) were carrying out a last-ditch effort to discourage this move. After all, does the Fed want to be the bad guys who are responsible for the worst yearly market in 7 years? Would raising rates be a good idea at a time when the market is lower than it was a year ago? (We should remember that the Fed is composed of big banks who make greater profits when interest rates are higher, so raising rates may seem to be self-serving).
I have no idea if the Fed will raise rates in two days as Janet Yellen has indicated they plan to. If they do, I suspect it will be a small start, maybe 0.25%, and they will also report that they intend to be slow to make further increases. In either case, no rate increase or a small one, the big change will be that the uncertainty over the timing of the increase will cease to exist. Either choice should result in a higher market and more importantly for option traders, a lower VIX.
As I have written about extensively, an Exchange Traded Product (ETP) called SVXY varies inversely with VIX. When VIX moves higher, SVXY crashes, and vice versa. Last week, SVXY fell $14.27, from $59.41 to $45.14, (24%) when VIX rose 65%.
When VIX falls back below 20, as it has done every single time it rose over 20 for the past 3 years, SVXY will be trading higher than it is today. Here is the trade that will make 68% if SVXY is trading any higher than it closed on Friday in 32 days (on January 15, 2018).
Buy To Open 1 SVXY Jan-16 40 put (SVXY160115P40)
Sell To Open 1 SVXY Jan-16 45 put (SVXY160115P45) for a credit of $2.05 (selling a vertical)
This trade will put $205 in your account (less $2.50 commissions at the rate Terry’s Tips subscribers pay at thinkorswim), or $202.50. The broker will place a maintenance requirement on your account of $500, but your maximum amount at risk is $500 less the $202.50 you collected, or $297.50) – this loss would occur if SVXY closed at any price below $40 at the January expiration. The break-even price for you would be $43.00 – any price above this would be profitable and any price below it would incur a loss. There is no interest charge on the maintenance requirement, but that much in your account will be set aside so that you can’t buy other stocks or options with it.
At the close of trading on January 15, 2018, if SVXY is at any price above $45, both these puts options will expire worthless and you will keep the $202.50 you collected when you made the trade. This works out to be a 68% gain on your investment at risk. You will not have to make a trade at that time, but just wait until the end of the day to see the maintenance requirement disappear.
Of course, there are other ways you could make a similar bet that SVXY will head higher as soon as some of the market uncertainty dissipates. You could sell the same spread at any weekly option series for the next 5 weeks and receive approximately the same credit price. For shorter time periods, you don’t have to wait so long to pocket your profit, but there is less time for uncertainty to settle down and SVXY move higher.
Actually, VIX does not have to fall for SVXY to at least remain flat. It should trade at least at $45 as long as VIX does not rise appreciably between now and when the options expire.
A more aggressive trade would be to bet that SVXY rises to at least $50 in 33 days. In this trade, you would buy Jan-16 45 puts and sell Jan-16 50 puts. You should collect at least $2.80 ($277.50 after commissions) and make 124% on your maximum risk of $222.50 if SVXY closed at any price above $50 on January 15, 2018.
The last time that VIX closed above 20 was on November 13, 2018. On that day, SVXY closed at $50.96. On the very next day, VIX fell below 20 and SVXY rose to $56.16. It never traded below the $50.96 number until last Friday when VIX once again moved above 20.
I think this is an opportune time to make a profitable trade which is essentially a bet that the current market uncertainty will be temporary, and might be over as soon as Wednesday when the Fed makes its decision concerning interest rates. Of course, a serious terrorist action or other calamity might spook markets as well, and the uncertainty will continue.
No option trades are sure bets, even if the last 10 times a certain indicator flashed and a 68% profit could have been made every time. As with all investments, you should never risk any money that you truly can’t afford to lose. However, I feel pretty good about the two investments outlined above, and will be making them today, shortly after you receive this letter.
How to Make Extraordinary Returns with Semi-Long Option Plays.
Friday, November 27th, 2018.
One of my favorite stock option plays is to make a bet that sometime in the future, a particular stock will be no lower than it is today. If you are right, you can make 50% – 100% without doing anything other than making a single option trade and waiting out the time period. Ten weeks ago, I made two specific recommendations (see my September 8, 2018 blog) for making this kind of bet, one which would make 62% in 4 months and the other 100% in that same time period. Today I would like to update those suggestions and discuss a little about how you set up the option trade if you know of a company you feel good about.
How to Make Extraordinary Returns with Semi-Long Option Plays.
What is a long-term bet in the options world? A month? A week? I spend most of my time selling options that have only a week of remaining life. Sometimes they only have a day of life before they expire (hopefully worthless). So I don’t deal with long-term options, at least most of the time.
Most options plays are short-term plays. People who trade options tend to have short-term time horizons. Maybe they have ADHD and can’t handle long waits to learn whether they made a gain or not. But there are all sorts of different ways you can structure options plays. While most of my activity involves extremely short-term bets, I also have quite a bit of money devoted to longer-term bets which take 4 months to a year before the pay-day comes along.
One of my favorite semi-long (if there is such a word) option plays involves picking a stock which I particularly like for the long run, or one which has been beaten down for some reason which doesn’t seem quite right. When I find such a stock, I place a bet that sometime in the future, it will be at least as high as it is now. If I am right, I can usually make 50% – 100% on the bet, and I know in advance exactly what the maximum possible gain or loss will be, right to the penny.
Ten weeks ago, I liked where the price of SVXY was. This ETP is inversely correlated with option volatility. When volatility moves higher, SVXY falls, and vice versa. At the time, fears of a world-wide slowdown were emerging. Markets fell and volatility soared. VIX, the so-called “fear index” rose from the 12 – 14 range it had maintained for a couple of years to over 20. SVXY tanked to $45, and had edged up to $47 when I recommended placing a bet that in 4 months (on January 15, 2018), SVXY would be $40 or higher.
This trade would make the maximum gain even if SVXY fell by $7 and remained above $40 on that date:
Buy to Open 1 SVXY Jan-16 35 put (SVXY160115P35)
Sell to Open 1 SVXY Jan-16 40 put (SVXY160115P40) for a credit of $1.95 (selling a vertical)
Quoting from my September 8th blog, “When this trade was executed, $192.50 (after a $2.50 commission) went into my account. If on January 15, 2018, SVXY is at any price higher than $40, both of these puts will expire worthless, and for every vertical spread I sold, I won’t have to make a closing trade, and I will make a profit of exactly $192.50.
So how much do I have to put up to place this trade? The broker looks at these positions and calculates that the maximum loss that could occur on them would be $500 ($100 for every dollar of stock price below $40). For that to happen, SVXY would have to close below $35 on January 15th. Since I am quite certain that it is headed higher, not lower, a drop of this magnitude seems highly unlikely to me.
The broker will place a $500 maintenance requirement on my account. This is not a loan where interest is charged, but merely cash I can’t use to buy shares of stock. However, since I have collected $192.50, I can’t lose the entire $500. My maximum loss is the difference between the maintenance requirement and what I collected, or $307.50.
If SVXY closes at any price above $40 on January 15, both puts will expire worthless and the maintenance requirement disappears. I don’t have to do anything except think of how I will spend my profit of $192.50. I will have made 62% on my investment. Where else can you make this kind of return for as little risk as this trade entails?
Of course, as with all investments, you should only risk what you can afford to lose. But I believe the likelihood of losing on this investment is extremely low. The stock is destined to move higher, not lower, as soon as the current turbulent market settles down.
If you wanted to take a little more risk, you might buy the 45 put and sell a 50 put in the Jan-15 series. You would be betting that the stock manages to move a little higher over the next 4 months. You could collect about $260 per spread and your risk would be $240. If SVXY closed any higher than $50 (which history says that it should), your profit would be greater than 100%. I have also placed this spread trade in my personal account (and my charitable trust account as well).”
It is now 10 weeks later. SVXY is trading at $58 ½. I could buy back the first spread for $.45 ($47.50 after commissions). That would give me a $145 profit on my maximum risk of $307.50. That works out to a 47% gain for 10 weeks. That was easy money for me.
The other spread I suggested, raising the strikes of both the long and short sides by $10, could have been sold for $260. You could buy back the spread for $102.50 including commissions, giving you a profit of $157.50 on a maximum risk of $240, or 65%. Or you could just wait it out and enjoy the full 108% gain if SVXY closes no lower than $50 on the third Friday in January. I am hanging on to both my original bets and not selling now unless something better comes along.
In some Terry’s Tips, we make similar investments like this each January, betting that one year later, stocks we like will be at least where they were at the time. The portfolio we set up this year made those kinds of bets on GOOG, AAPL, and SPY. It will make 92% on the maximum amount at risk in 6 weeks if these three stocks are where they are today or any higher when the January 2018 puts expire. In fact, GOOG could fall by $155 and we would still make over 100% on that spread we had sold in January 2018. We could close out all three spreads today and make a gain of 68% on our maximum risk.
These are just some examples of how you can make longer-term bets on your favorite stocks with options, and making extraordinary gains even if the stock doesn’t do much of anything.
The Worst “Stock” You Could Have Owned for the Last 6 Years.
Monday, September 14th, 2018.
Today I would like to tell you all about the worst “stock” you could have owned for the past 6 years. It has fallen from $6400 to $26 today. I will also tell you how you can take advantage of an unusual current market condition and make an options trade which should make a profit of 66% in the next 6 months. That works out to an annualized gain of 132%. Not bad by any standards. For the next few days, I am also offering you the lowest price ever to become a Terry’s Tips Insider and get a 14-day options tutorial which could forever change your future investment results. It is a half-price back-to-school offer – our complete package for only $39.95. Click here, enter Special Code BTS (or BTSP for Premium Service – $79.95).
This could be the best investment decision you ever make – an investment in yourself.
The Worst “Stock” You Could Have Owned for the Last 6 Years.
I have put the word “stock” in quotations because it really isn’t a stock in the normal sense of the word. Rather, it is an Exchange Traded Product (ETP) created by Barclay’s which involves buying and selling futures on VIX (the so-called “Fear Index” which measures option volatility on the S&P 500 tracking stock, SPY). It is a derivative of a derivative of a derivative which almost no one fully understands, apparently even the Nobel Prize winners who carried out Long-Term Capital a few years back.
Even though it is pure gobbledygook for most of us, this ETP trades just like a stock. You can buy it and hope it goes up or sell it short and hope it goes down. Best of all, for options nuts like me, you can trade options on it.
Let’s check out the 6-year record for this ETP (that time period is its entire life):
It is a little difficult to see what this ETP was trading at when it opened for business on January 30, 2009, but its split-adjusted price seems to be over $6000. (Actually, it’s $6400, exactly what you get by starting at $100 and engineering 3 1-for-4 reverse splits). Friday, it closed at $26.04. That has to be the dog of all dog instruments that you could possible buy over that time period (if you know of a worse one, please let me know).
This ETP started trading on 1/30/09 at $100. Less than 2 years later, on 11/19/10, it had fallen to about $12.50, so Barclays engineered a reverse 1-for-4 split which pushed the price back up to about $50. It then steadily fell in value for another 2 years until it got to about $9 on 10/15/12 and Barclays did the same thing again, temporarily pushing the stock back up to $36. That lasted only 13 months when they had to do it again on 11/18/13 – this time, the stock had fallen to $12.50 once again, and after the reverse split, was trading about $50. Since then, it has done relatively better, only falling in about half over almost a two-year span.
Obviously, this “stock” would have been a great thing to sell short just about any time over the 6-year period (if you were willing to hang on for the long run). There are some problems with selling it short, however. Many brokers can’t find stock to borrow to cover it, so they can’t take the order. And if they do, they charge you some healthy interest for borrowing the stock (I don’t quite understand how they can charge you interest because you have the cash in your account, but they do anyway – I guess it’s a rental fee for borrowing the stock, not truly an interest charge).
Buying puts on it might have been a good idea in many of the months, but put prices are quite expensive because the market expects the “stock” to go down, and it will have to fall quite a way just to cover the cost of the put. I typically don’t like to buy puts or calls all by themselves (about 80% of options people buy are said to expire worthless). If you straight-out buy puts or calls, every day the underlying stock or ETP stays flat, you lose money. That doesn’t sound like a great deal to me. I do like to buy and sell both puts and calls as part of a spread, however. That is another story altogether.
So what else should you know about this ETP? First, it is called VXX. You can find a host of articles written about it (check out Seeking Alpha) which say it is the best thing to buy (for the short term) if you want protection against a market crash. While that might be true, are you really smart enough to find a spot on the 6-year chart when you could have bought it and then figured out the perfect time to sell as well? The great majority of times you would have made your purchase, you would have surely regretted it (unless you were extremely lucky in picking the right day both to buy and sell).
One of the rare times when it would have been a good idea to buy VXX was on August 10, 2018, just over a month ago. It closed at its all-time low on that day, $15.54. If you were smart enough to sell it on September 1st when it closed at $30.76, you could have almost doubled your money. But you have already missed out if you didn’t pull the trigger on that exact day. It has now fallen over 15% in the last two weeks, continuing its long-term trend.
While we can’t get into the precise specifics of how VXX is valued in the market, we can explain roughly how it is constructed. Each day, Barclays buys one-month-out futures on VIX in hopes that the market fears will grow and VIX will move higher. Every day, Barclays sells VIX futures it bought a month ago at the current spot price of VIX. If VIX had moved higher than the month-ago futures price, a profit is made.
The reason why VXX is destined to move lower over time is that over 90% of the time, the price of VIX futures is higher than the spot price of VIX. It is a condition called contango. The average level of contango for VIX is about 5%. That percentage is how much higher the one-month futures are than the current value of VIX, and is a rough approximation of how much VXX should fall each month.
However, every once in a while, the market gets very worried, and contango disappears. The last month has been one of those times. People seem to be concerned that China and the rest of the world is coming on hard times, and our stock markets will be rocked because the Fed is about to raise interest rates. The stock market has taken a big tumble and market volatility has soared. This has caused the current value of VIX to become about 23.8 while the one-month futures of VIX are 22.9. When the futures are less than the spot price of VIX, it is a condition called back-wardation. It only occurs about 10% of the time. Right now, backwardation is in effect, (-3.59%), and it has been for about 3 weeks. This is an exceptionally long time for backwardation to continue to exist.
At some point, investors will come to the realization that the financial world is not about to implode, and that things will pretty much chug along as they have in the past. When that happens, market volatility will fall back to historical levels. For most of the past two or three years, VIX has traded in the 12 – 14 range, about half of where it is right now. When fears subside, as they inevitably will, VIX will fall, the futures will be greater than the current price of VIX, and contango will return. Even more significant, when VIX falls to 12 or 14 and Barclays is selling (for VXX) at that price, VXX will lose out big-time because a month ago, it bought futures at 22.9. So VXX will inevitably continue its downward trend.
So how can you make money on VXX with options? To my way of thinking, today’s situation is a great buying opportunity. I think it is highly likely that volatility (VIX) will not remain at today’s high level much longer. When it falls, VXX will tumble, contango will return, and VXX will face new headwinds going forward once again.
Here is a trade I recommended to Terry’s Tips Insiders last Friday:
“If you believe (as I do) that the overwhelming odds are that VXX will be much lower in 6 months than it is now, you might consider buying a Mar-16 26 call (at the money – VXX closed at $26.04 yesteday) and sell a Mar-16 21 call. You could collect about $2 for this credit spread. In 6 months, if VXX is at any price below $21, both calls would expire worthless and you would enjoy a gain of 66% on your $3 at risk. It seems like a pretty good bet to me.”
This spread is called selling a bearish call credit vertical spread. For each spread you sell, $200 gets put in your account. Your broker will charge you a maintenance requirement of $500 to protect against your maximum loss if VXX closes above $26 on March 18, 2018. Since you collect $200 at the beginning, your actual maximum loss is $300 (this is also your net investment in this spread). There is no interest charged on a maintenance requirement; rather, it is just money in your account that you can’t use to buy other stocks or options.
This may all seem a little confusing if you aren’t up to speed on options trading. Don’t feel like the Lone Ranger – the great majority of investors know little or nothing about options. You can fix that by going back to school and taking the 14-day options tutorial that comes with buying the full Terry’s Tips’ package at the lowest price ever – only $39.95 if you buy before Friday, September 23, 2018.
Lowest Subscription Price Ever: As a back-to-school special, we are offering the lowest subscription price than we have ever offered – our full package, including all the free reports, my White Paper, which explains my favorite option strategies in detail, and shows you exactly how to carry them out on your own, a 14-day options tutorial program which will give you a solid background on option trading, and two months of our weekly newsletter full of tradable option ideas. All this for a one-time fee of $39.95, less than half the cost of the White Paper alone ($79.95).
For this lowest-price-ever $39.95 offer, click here, enter Special Code BTS (or BTSP for Premium Service – $79.95).
A Low-Risk Trade to Make 62% in 4 Months.
Tuesday, September 8th, 2018.
Market volatility continues to be high, and the one thing we know from history is that while volatility spikes are quite common, markets eventually settle down. After enduring a certain amount of psychic pain, investors remember that that the world will probably continue to move along pretty much as it has in the past, and market fears will subside. While this temporary period of high volatility continues to exist, there are some trades to be made that promise extremely high returns in the next few months. I would like to discuss one today, a trade I just executed in my own personal account so I know it is possible to place.
A Low-Risk Trade to Make 62% in 4 Months.
As we have been discussing for several weeks, VIX, the so-called Fear Index, continues to be over 25. This compares to the 12 – 14 level where it has hung out for the large part of the past two years. When VIX eventually falls, one thing we know is that SVXY, the ETP that moves in the opposite direction as VIX, will move higher.
Because of the persistence of contango, SVXY is destined to move higher even if VIX stays flat. Let’s check out the 5-year chart of this interesting ETP:
Note that while the general trend for SVXY is to the upside, every once in a while it takes a big drop. But the big drops don’t last very long. The stock recovers quickly once fears subside. The recent drop is by far the largest one in the history of SVXY.
As I write this, SVXY is trading about $47, up $2 ½ for the day. I believe it is destined to move quite a bit higher, and soon. But with the trade I made today, a 62% profit (after commissions) can be made in the next 4 months even if the stock were to fall by $7 (almost 15%) from where it is today.
This is what I did:
Buy to Open 1 SVXY Jan-16 35 put (SVXY160115P35)
Sell to Open 1 SVXY Jan-16 40 put (SVXY160115P40) for a credit of $1.95 (selling a vertical)
When this trade was executed, $192.50 (after a $2.50 commission) went into my account. If on January 15, 2018, SVXY is at any price higher than $40, both of these puts will expire worthless, and for every vertical spread I sold, I won’t have to make a closing trade, and I will make a profit of exactly $192.50.
So how much do I have to put up to place this trade? The broker looks at these positions and calculates that the maximum loss that could occur on them would be $500 ($100 for every dollar of stock price below $40). For that to happen, SVXY would have to close below $35 on January 15th. Since I am quite certain that it is headed higher, not lower, a drop of this magnitude seems highly unlikely to me.
The broker will place a $500 maintenance requirement on my account. This is not a loan where interest is charged, but merely cash I can’t use to buy shares of stock. However, since I have collected $192.50, I can’t lose the entire $500. My maximum loss is the difference between the maintenance requirement and what I collected, or $307.50.
If SVXY closes at any price above $40 on January 15, both puts will expire worthless and the maintenance requirement disappears. I don’t have to do anything except think of how I will spend my profit of $192.50. I will have made 62% on my investment. Where else can you make this kind of return for as little risk as this trade entails?
Of course, as with all investments, you should only risk what you can afford to lose. But I believe the likelihood of losing on this investment is extremely low. The stock is destined to move higher, not lower, as soon as the current turbulent market settles down.
If you wanted to take a little more risk, you might buy the 45 put and sell a 50 put in the Jan-15 series. You would be betting that the stock manages to move a little higher over the next 4 months. You could collect about $260 per spread and your risk would be $240. If SVXY closed any higher than $50 (which history says that it should), your profit would be greater than 100%. I have also placed this spread trade in my personal account (and my charitable trust account as well).
Update on Last Week’s SVXY Volatility Trade.
Friday, September 4th, 2018.
Today I would like to discuss this trade a bit more, and tell you what I am doing about it.
Update on Last Week’s SVXY Volatility Trade.
As I said last week, the market is going crazy. VIX, the so-called Fear Index, skyrocketed to 40 last week, something it hasn’t done for over 2 years. It has fallen to about 28 today, and if history is any indicator, it is headed for the 12 – 14 level where it has hung out for the large part of the past two years.
Here is the two-year chart of VIX so you can get an idea of how unusual the current high level of volatility is:
Note that about 90% of the time, VIX is well below 20. When it moves higher than that number, it is only for a short period of time. Every excursion over 20 is quickly reversed.
There is a strong correlation between the value of VIX and the price changes in SVXY.
When VIX is low (or falling), SVXY almost always moves higher. When VIX shoots higher (or stays higher), SVXY will fall. Over the past month, SVXY has fallen from the low $90’s to about half of that today. Never in the 7-year history of this ETP has it fallen by such a whopping amount.
SVXY is constructed by trading on the futures of VIX. Each day, the ETP purchases at the spot price of VIX and sells the one-month-out futures. Since about 90% of the time, the futures price is greater than the spot price (a condition called contango), SVXY gains slightly in value. The average contango number is about 5%, and that is how much SVXY is expected to gain in those months.
Every once in a while (less than 10% of the time), current uneasiness is so high (like it is today), VIX is higher than the futures values. When this occurs, it is called backwardation (as opposed to contango). Right now, we have backwardation of about -8%. If this continued for a month, SVXY might be expected to fall by that amount.
However, backwardation is not the dominant condition for very long. It rarely lasts as long as a week. It is highly likely that contango will return, VIX will fall back below 20, and SVXY will recover.
Let’s review the trades I made last week:
Buy To Open 1 SVXY Oct1-15 60 call (SVXY151002C60)
Sell To Open 1 SVXY Sep1-15 60 call (SVXY150904C60) for a debit of $3.35 (buying a calendar)
Buy To Open 1 SVXY Oct1-15 65 call (SVXY151002C65)
Sell To Open 1 SVXY Sep1-15 65 call (SVXY150904C65) for a debit of $3.30 (buying a calendar)
For every two spreads I bought, I shelled out $665 plus $5 in commissions, or $670.
Here is what the risk profile graph says these positions will be worth at the close in 10 days when the short calls expire next Friday:
The chart shows that if the stock fell below $46 (as it has today), the spreads will lose nearly $500 of the $670 cost. That is just about what has happened. In fact, implied volatility (IV) of the SVXY options has fallen from about 100 to about 90 which means the value of the Oct1-15 calls has also fallen a bit that the above graph indicates. The 60 spread could be sold right now for about $1.20 and the 65 spread would get only about $.65. That works out to a loss of about $480 on a $670 investment (about 75% after commissions).
While a 75% loss is just awful, remember that we expected to make 90% on these spreads if the stock had ended up between $60 and $67 as we expected it would (and we would presumably have rolled the Sep1-15 expiring calls to future weekly series and increased our gain to well over 100%.
Every once in a while, the market does exactly the opposite of what you expected (or what historic experience would predict). This is one of those times. Fortunately, they occur in far less than 50% of the time. If you made this same bet on a number of occasions, over the long run, you should make excellent gains.
This time, you either have a choice of closing out the spreads or doing nothing, just hanging on (waiting for a resurgence of SVXY and being able to sell the remaining Oct1-15 calls at a higher price). If you do sell the spread rather than letting the short Sep1-15 calls expire worthless today, be sure to use a limit order. Most of the time, you should be able to get a price which is just slightly below the mid-point of the quoted spread price. Options on SVXY carry wide bid-ask ranges, but spreads are usually possible to execute near the mid-point of the quoted prices.
I plan to do nothing today. Even if I decide to sell Sep2-15 or Sep-15 calls against my long Oct1-15 positions, I will do it later (once SVXY has moved higher, as it should when the market settles down and VIX falls back to where it usually hangs out).
The spreads I suggested making a week ago have proved to be extremely unprofitable (at least so far). But taking losses is a necessary part of option trading. There are often big losses, but big gains are also possible (and oftentimes, probable).
Now Might Be the Perfect Time to Make This Volatility Trade.
Tuesday, August 25th, 2018.
Today I would like to pass along a trade I just made. It has a chance of making 50% if the stock stays flat or moves moderately higher over the next ten days. I want to share it with you just in case you might like to try it yourself (with some money you could afford to lose – we’re talking about $670 here, per contract).Terry.
Now Might Be the Perfect Time to Make This Volatility Trade.
The market is going crazy. VIX, the so-called Fear Index, skyrocketed to 40 yesterday, something it hasn’t done for over 2 years. It has fallen to about 30 today, and if history is any indicator, it is headed for the 12 – 14 level where it has hung out for the large part of the past two years.
One of our favorite underlying equities (it’s an Exchange Traded Product, or ETP) is SVXY. It is essentially a way to bet that you think that volatility in the market is likely to fall. When the market is quiet and VIX hangs out in the 12 – 14 range, SVXY inexorably moves higher over time because of a thing called contango (which we can’t explain fully here, but it means that volatility futures are usually higher than the current option volatilities because the future is less certain than the present).
SVXY is the opposite of VXX, an ETP which suffers from the effects of contango. VXX has fallen from a split-adjusted $3000 or so to its present level of $24 over the past 6 years, making it the dog-of-all-dog stocks. Since SVXY is the opposite of VXX, it has gone up by about the same amount (although it has not been in existence so long). Its average annual gain has been about 45% since it started up.
SVXY has taken a huge hit with the recent market turmoil, falling from the low $90’s to $58. When the market settles down, as it most surely will, SVXY can be counted on to move back up to where it was a week ago. With VIX at 30, history says it is a great time to buy.
Here is what I did today:
Buy To Open 1 SVXY Oct1-15 60 call (SVXY151002C60)
Sell To Open 1 SVXY Sep1-15 60 call (SVXY150904C60) for a debit of $3.35 (buying a calendar)
Buy To Open 1 SVXY Oct1-15 65 call (SVXY151002C65)
Sell To Open 1 SVXY Sep1-15 65 call (SVXY150904C65) for a debit of $3.30 (buying a calendar)
For every two spreads I bought, I shelled out $665 plus $5 in commissions, or $670.
Here is what the risk profile graph says these positions will be worth at the close in 10 days when the short calls expire next Friday:
If the stock is exactly where it is when I made the trades ($58.10), the graph says that I will make a gain of $412, or 61% on my investment. If the stock moves higher by as much as $10 (anywhere in the range of $58 – $68), I should make about $600, or almost 90% in ten days. If the stock falls by less than $5, I should still make a gain of some sort. If it falls by more than $5, I would lose money. In the event of a flat or lower price, the short calls would expire worthless and I would have 4 more weeks of life in the Oct1-15 calls I own. Presumably, I would then sell new weekly calls against those positions and lower my net investment considerably (and have more time for the stock to recover).
Implied volatility (IV) of these options is excessive right now (over 100), and if the market does settle down, IV should fall. That might mean the gains would be not as great as the graph indicates, but there should be significant gains nonetheless.
I really like my chances here. I will report back on how it works out.
How to Fine-Tune Market Risk With Weekly Options.
Monday, August 17th, 2018.
This week I would like to share an article word-for-word which I sent to Insiders this week. It is a mega-view commentary on the basic options strategy we conduct at Terry’s Tips. The report includes two tactics that we have been using quite successfully to adjust our risk level each week using weekly options.
If you are already trading options, these tactic ideas might make a huge difference to your results. If you are not currently trading options, the ideas will probably not make much sense, but you might enjoy seeing the results we are having with the actual portfolios we are carrying out for our subscribers.
How to Fine-Tune Market Risk With Weekly Options.
“Bernie Madoff attracted hundreds of millions of dollars by promising investors 12% a year (consistently, year after year). Most of our portfolios achieve triple that number and hardly anyone knows about us. Even more significant, our returns are actual – Madoff never delivered gains of any sort. There seems to be something wrong here.
Our Capstone Cascade portfolio is designed to spin off (in cash) 36% a year, and it has done so for 10 consecutive months and is looking more and more likely that we will be able to do that for the long run (as long as we care to carry it out). Actually, at today’s buy-in value (about $8300), the $3600 we withdraw each year works out to be 43%. Theta in this portfolio has consistently added up to double what we need to make the monthly withdrawal, and we gain even more from delta when SVXY moves higher.
Other portfolios are doing even better. Rising Tide has gained 140% in just over two years while the underlying Costco has moved up 23.8% (about what Madoff promised). Black Gold appears to be doing even better than that (having gained an average of 3% a week since it was started).
A key part of our current strategy, and a big change from how we operated in the past, is having short options in each of several weekly series, with some rolling over (usually about a month out) each week. This enables us to tweak the risk profile every Friday without making big adjustments that involve selling some of the long positions. If the stock falls during a week, we will find ourselves with previously-sold short options that are at higher strikes than the stock price, and we will collect the maximum time premium in a month-out series by selling an at-the-money (usually call) option.
If the stock rises during the week, we may find that we have more in-the-money calls than we would normally carry, so we will sell new month-out calls which are out of the money. Usually, we can buy back in-the-money calls and replace them with out-of-the-money calls and do it at a credit, again avoiding adjustment trades which might cause losses when the underlying displays whip-saw price action.
For the past several weeks, we have not suffered through a huge drop in our underlyings, but earlier this year, we incurred one in SVXY. We now have a way of contending with that kind of price action when it comes along. If a big drop occurs, we can buy a vertical call spread in our long calls and sell a one-month-out at-the-money call for enough cash to cover the cost of rolling the long side down to a lower strike. As long as we don’t have to come up with extra cash to make the adjustment, we can keep the same number of long calls in place and continue to sell at-the-money calls each week when we replace expiring short call positions. This tactic avoids the inevitable losses involved in closing out an out-of-the-money call calendar spread and replacing it with an at-the-money calendar spread which always costs more than the spread we sold.
Another change we have added is to make some long-term credit put spreads as a small part of an overall 10K Strategy portfolio, betting that the underlying will at least be flat in a year or so from when we placed the spread. These bets can return exceptional returns while in many respects being less risky than our basic calendar and diagonal spread strategies. The longer time period allows for a big drop in stock price to take place as long as it is offset by a price gain in another part of the long-term time frame. Our Better Odds Than Vegas II portfolio trades these types of spreads exclusively, and is on target to gain 91% this year, while the Retirement Trip Fund II portfolio is on target to gain 52% this year (and the stock can fall a full 50% and that gain will still come about).
The trick to having portfolios with these kinds of extraordinary gains is to select underlying stocks or ETPs which you feel strongly will move higher. We have managed to do this with our selections of COST, NKE, SVXY, SBUX, and more recently, FB, while we have failed to do it (and faced huge losses) in our single failing portfolio, BABA Black Sheep where Alibaba has plummeted to an all-time low since we started the portfolio when it was near its all-time high. Our one Asian diversification effort has served to remind us that it is far more important to find an underlying that you can count on moving higher, or at least staying flat (when we usually do even better than when it moves higher).
Bottom line, I think we are on to something big in the way we are managing our investments these days. Once you have discovered something that is working, it is important to stick with it rather than trying to improve your strategy even more. Of course, if the market lets us know that the strategy is no longer working, changes would be in order. So far, that has not been the case. The recent past has included a great many weeks when we enjoyed 10 of our 11 portfolios gaining in value, while only BABA lost money as the stock continued to tumble. We will soon find another underlying to replace BABA (or conduct a different strategy in that single losing portfolio).”
Why Option Prices are Often Different.
Monday, June 1st, 2018.
This week I would like to discuss why stock option prices are low in some weeks and high in others, and how option spread prices also differ over time. If you ever decide to become an active option investor, you should understand those kinds of important details. Terry.
Why Option Prices are Often Different.
The wild card in option prices is implied volatility (IV). When IV is high, option prices are higher than they are when IV is lower. IV is determined by the market’s assessment of how volatile the market will be at certain times. A few generalizations can be made:
1. Volatility (and option prices) are usually lower in short trading weeks. When there is a holiday and only four trading days, IV tends to be lower. This means that holiday weeks are not good ones to write calls against your stock. It is also a poor time to buy calendar spreads. Better to write the calls or buy the calendar spread in the week before a holiday week.
2. Volatility is higher in the week when employment numbers are published on Friday. This is almost always the first week of the calendar month. The market often moves more than usual on the days when those numbers are published, and option prices in general tend to be higher in those weeks. These would be good weeks to sell calls against your stock or buy calendar spreads.
3. IV rises substantially leading up to a company’s earnings announcement. This is the best of all times to write calls against stock you own. Actual volatility might be great as well, so there is some danger in buying the stock during that time.
4. Calendar spreads (our favorite) are less expensive if you buy spreads in further-out months rather than shorter terms. For example, if you were to buy an at-the-money SPY calendar spread, buying an August-July spread would cost $1.44, but a September–August spread would cost only $.90. If you were to buy the longer-out month spread and waited a month, you might be able close out the spread for a 50% gain if the price is about the same after 30 days.
Today we created a new portfolio employing further-out calendar spreads at Terry’s Tips. We used the underlying SVXY which (because of contango) can usually be counted on to move higher (it has averaged about a 45% gain every year historically, just as its inverse, VXX, has fallen by that much). We added a bullish diagonal call spread to several calendars (buying December and selling September) to create the following risk profile graph:
We will have to wait 109 days for the September short options to expire, and hopefully, we will not have to make any more trades before then. This portfolio was set up with $4000, and we have set aside almost $400 to make an adjusting trade in case the stock makes a huge move in either direction.
The neat thing about this portfolio is that there is a very large break-even range. The stock can fall about $15 before we lose on the downside, or it can go almost $30 higher before we lose on the upside. With the extra cash we have, these break-even numbers can be expanded quite easily by another $10 or so in either direction, if necessary.
It would be impossible to set up a risk profile graph with such a large break-even range if we selected shorter-term calendar spreads instead of going way out to the December-September months. Now we will just have to wait a while before we collect what looks like a 25% gain over quite a large range of possible stock prices.
البحث في المدونة.
الاقسام.
جعل 36٪ و [مدش]؛ دليل دوفر لكسر الاسمية في السوق كل سنة في سنوات جيدة وسوء.
هذا الكتاب قد لا يحسن لعبة الغولف الخاص بك، ولكن قد تغير الوضع المالي الخاص بك بحيث سيكون لديك المزيد من الوقت للخضر والممرات (وأحيانا الغابة).
تعلم لماذا يعتقد الدكتور ألين أن استراتيجية 10K أقل خطورة من امتلاك الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك، ولماذا هو مناسبة خاصة ل إيرا الخاص بك.
قصص النجاح.
لقد تم تداول أسواق الأسهم مع العديد من الاستراتيجيات المختلفة لأكثر من 40 عاما. وكانت استراتيجيات تيري ألين صناع المال الأكثر اتساقا بالنسبة لي. استخدمت لهم خلال 2008 تذوب أسفل، لكسب أكثر من 50٪ العائد السنوي، في حين أن جميع جيراني كانوا يبكون عن خسائرهم.
ثينكورسويم، شعبة تد أميريتراد، وشركة تيري نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وغير مسؤولة عن الخدمات والمنتجات بعضها البعض.
تاستيوركس، وشركة دخلت في اتفاقية التسويق مع نصائح تيري ("وكيل التسويق") حيث تاستيوركس يدفع تعويض وكيل التسويق أن يوصي خدمات الوساطة تاستيوركس. لا ينبغي اعتبار وجود هذه الاتفاقية التسويقية بمثابة تأييد أو توصية من وكيل التسويق من قبل تاستيوركس و / أو أي من الشركات التابعة لها. لا تاستيوركس ولا أي من الشركات التابعة لها هي المسؤولة عن ممارسات الخصوصية من وكيل التسويق أو هذا الموقع. تاستيوركس لا تضمن دقة أو محتوى المنتجات أو الخدمات التي تقدمها وكيل التسويق أو هذا الموقع.
تاستيوركس، وشركة تيري نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وليست مسؤولة عن الخدمات والمنتجات الأخرى. الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين كما المخاطر الخاصة الملازمة للتداول الخيارات بلدي يعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة المحتملة. تخضع خيارات التداول في حساب تاستيوركس إلى مراجعة وتوافق تاستيوركس. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل الاستثمار في الخيارات.
& كوبي؛ كوبيرايت 2001-2018 تيري & # 039؛ s نصائح خيارات الأسهم بلوق تيري نصائح، وشركة دبا تيري نصائح.